东芯半导体：存储市场短暂爆发并不是一个好信号！
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2020年，国内外疫情持续发酵，全球半导体市场下滑，占半导体收入约三分之一的存储器市场规模却有所增加，甚至出现了一定程度的爆发。这样的景气度能否持续？提供国内领先存储设计方案的东芯半导体认为，疫情之下的短暂爆发或许并不是一个好信号。
据IC Insights数据显示，过去的34年中，全球半导体产业存在一定的周期性，出现2位数百分比下滑后，有5次均持续2年才恢复。受到全球贸易波动、半导体终端产品跌价，智能手机销量逐渐饱和等因素的影响，2019年半导体市场出现微弱增长，其中，5G、新能源汽车、物联网、人工智能等全新技术与产品应用为半导体行业的复苏带来了转机。
（数据来源：中国电子信息联合会）
然而，2020年新冠肺炎的爆发导致国内半导体从1月到4月市场规模预测不断下修，4月份，其预测已经下调至3458亿美元。
据中国电子信息联合会统计，2020年第一季度25254家规模以上半导体企业，营收1.376万亿，同比下滑15.1%，利润总额487亿元，同比下滑82.3%。不过，占半导体收入约三分之一的存储器市场规模预计今年仍将达到1247亿美元，较上年增长13.9%，被持续看好。
据CINNO Research最新发布的内存价格报告指出，2月份DRAM与NAND Flash价格持续上涨，DRAM上涨最主要的动力来自于服务器、数据中心正在快速布建5G基础建设的需求持续强劲，而NAND Flash的部分同样也受惠于服务器市场带动企业级固态硬盘的需求上扬而涨价，再加上供需环境上NAND Flash比DRAM更为吃紧，因此涨价幅度更为明显。
Gartner研究业务副总裁理查德·戈登表示：“由于从2019年开始严重缺货，NAND 闪存收入预计在2020年将增加40%；而DRAM预计将下滑2.4%，而在疫情期间，由于需要通过持续的战略投资来支持更多的远程工作和在线访问，超大规模数据中心、通信基础设施及服务器领域的大规模应用将更能抵抗需求下滑。”
2020年疫情爆发以来，以5G、人工智能、大数据中心等应用为代表的新型基础设施建设，在疫情防控及复工复产方面发挥了巨大作用，这也倒逼国内新基建加速发展。因此，在2020年3月4日，中央政治局常务委员会会议提出要加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。
新基建的突然加速，将极大程度促进国内存储市场的发展。东芯半导体副总经理陈磊在“5G遇上新基建，半导体机遇大盘点”的直播中谈到：“新基建的七大领域比起直接经济来说，带动了更大数字的间接经济。”因此，也给国内存储市场带来了巨大的新机遇。
第一，5G基站的加速建设，会导致AAU、BBU对存储要求更高，它不仅需要大容量NOR Flash（512M，甚至1G），也需要高容量NAND Flash(如4Gbit 、8Gbit)，还需要高温处理，而这些需求东芯半导体的产品都可以满足。
第二，特高压的建设，从输电到变电，最后传送到千家万户。国家电网对PLC的标准会提高，所以它使用的电表也会对NOR Flash有新的需求。
第三，城市轨道建设，对快速切换的通信领域提出新的需求，也会导致存储需求产生变化。
第四，新能源汽车充电桩建设及自动驾驶发展，也会加大存储的需求。
第五，人工智能及大数据中心的发展，将会需要更多高速的DRAM及高容量的NAND Flash。
从2019年第四季度来看，市场对于存储器的需求是增加的。“在2020年2、3月份国内疫情爆发后，云存储、数据中心、游戏、服务器等需求大涨，部分贸易商直接从存储原厂沟通拿货，从年前到现在，存储器价格也已上涨60%。”一位业者表示。
2020年疫情爆发后，NAND Flash及NOR Flash价格在2020年第二季度（2、3月份）出现了上涨，这是否意味着存储市场从此出现了拐点，将逆势增长？
“这可能不是一个好信号！”东芯半导体副总经理陈磊表示。
陈磊先生认为，1月份国内疫情爆发，3月份国内疫情逐渐得到控制，企业复工速度很快，所以3月份需求较强导致价格上涨。令人担忧的是，印度、东南亚等国外疫情在3月下旬爆发，这部分需求的下滑将在5月份释放出来。整体来看，对2020年存储市场依旧抱乐观态度，欧美疫情如果控制的好，2020年第三季度存储价格可能会下调，与第一季度持平。
集邦咨询研究副总经理郭祚荣也认为，2020年第一、第二季度DRAM与NAND合约均价仍维持上涨，但是疫情在中东、欧洲与美国急速扩散，全球经济系统性风险加剧，存储器市场可能提前反转进入不景气周期。所以，真正的挑战会从三季度开始，随着需求萎缩，DRAM和NAND合约价格可能由涨转跌，即跌价成为趋势的可能性较高。
从长期来看，根据中信证券研究部数据显示，NAND Flash的价格周期为3-4年，当下价格正处于周期底部复苏阶段，后续仍有上涨区间。疫情爆发之后，对存储芯片需求产生负面影响的主要是手机、PC等消费电子产品，服务器需求量远超预期，整体来看，在日韩、欧美等存储器大国疫情影响不大的情况下，疫情加大了存储芯片的需求。
“如果日、韩、欧美等存储大国在5、6月份依旧没有控制住疫情，则将出现不利于供给端的局面。考虑到下游可能有增加备货、提高库存的现象，也不排除NAND Flash、DRAM等价格快速上涨的可能性。”一位行业资深人士分析认为。
“目前，国产半导体自主率很低，预计2025年能达到20%。其中存储对应的自主率更低，不到2%，未来发展空间巨大。”富士康采购中心经理C.P.M CIA鲍三华说道。
据CINNOResearch数据显示，2019年第三季度全球NAND Flash市场份额占比前五的企业分别是三星、凯侠、西部数据、美光、英特尔、SK海力士，几乎被韩、日、美三国包揽，其主要生产的产品集中在3D NAND，差不多都在100多层；排名第七位之后的存储企业产品大都是2D NAND。
2019 Q3全球NAND Flash市场份额情况
（数据来源：CINNOResearch）
东芯半导体副总经理陈磊介绍：“虽然国内存储产业进步明显，但在全球市场份额占比不到0.2%，未来增长空间很大。国内存储器厂商未来可以从SLC NAND逐步迈入3D NAND，这一块市场很大，每年差不多有600亿。”
相比NAND Flash，国内存储厂商NOR Flash市场份额还是很大的，当下国内的NOR Flash产品正从中低端迈入中高端，进入高品质市场，所涉及的领域也已经覆盖到标准要求较高的工业和汽车市场。
2019 Q3全球NOR Flash市场份额情况
（数据来源：CINNOResearch）
如今，国内知名存储厂商针对NAND FLASH、NOR FLASH、DRAM各有布局，东芯半导体是目前国内唯一一家同时具备NOR flash、NAND flash和DRAM三种产品存储器的设计公司。据东芯半导体副总经理陈磊介绍，目前东芯半导体共有4条产品线，第一：NOR Flash：集中做1.8v低功耗产品，可以提供32M、64M、128M和256M，主要应用于智能穿戴市场；第二，NAND Flash：串行SPI，主要运用在光猫、监控、安防市场；第三，NAND MCP：主要应用于手机、基带，可以应用在4G甚至5G物联网模块；第四，DRAM产品：包括标准DDR3产品、低功耗的LP1和LP2产品等。
对于国产存储厂商发展，东芯半导体优势明显。
首先，本土化优势。中国电子产业产能很高（如手机、电视、可穿戴等产品），对存储产品的需求非常大，自主替代已是大势所趋。
其次，定制化产品便于更改需求。不同的应用场景、不同的系统规模，也影响着存储系统的选择，选择国内定制化存储产品，在需求更改方面会更方便。
第三，国内产业链的整合对大型生态厂商很有利。如东芯半导体选择将制造、封测厂全部建设在国内等。
国内存储市场有着很大的机遇，但同时也有长的路要慢慢走下去。在东芯半导体副总经理陈磊分享他二十年的行业经验中提到：“在巨大的存储市场中，虽然国内已经有了很大的进步，但在很多方面还是会有所欠缺。比如，作为半导体公司，如何将客户需求转化为产品指标，再构造一个完整的计划去推广产品，这是国内企业有所欠缺的地方。但东芯半导体看到了这方面的欠缺之处。做到了先从应用端分析，再从产品端分析，考虑客户需求以及客户将来可能会需要什么样的产品，长远考虑来进行产品路线的选择，以便更好地服务于客户，提供高效可靠的存储方案。”
总而言之，存储芯片是电子信息领域的重大战略性支柱产品，是应用面最广、市场比例最高的集成电路基础性产品之一。目前，国内存储芯片市场需求巨大，但严重依赖于进口，未来国产替代需求空间大。
本次疫情对于国内存储产业更像是一场大考，当下中国是疫情控制得最好的国家之一，在国外存储产品受到影响而国内影响不大的情况下，像东芯半导体这样优势明显的国产存储企业将有望利好。
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